8月1日凌晨，英伟达（NVDA）就日前被曝存在严重安全问题一事，紧急回应称，“网络安全对我们至关重要，英伟达的芯片不存在‘后门’，并不会让任何人有远程访问或控制这些芯片的途径。”

涉嫌垄断，再被约谈

7月31日，国家互联网信息办公室（以下简称“网信办”）宣布就H20算力芯片安全漏洞问题约谈英伟达，要求其对芯片"追踪定位"及"远程关闭"技术风险提交说明。

网信办指出，英伟达芯片被曝存在严重安全隐患。之前，美国议员曾公开要求美出口先进芯片必须配备"追踪定位"功能。另有美人工智能领域专家证实，追踪定位和远程关闭等相关技术，在英伟达算力芯片中已成熟应用。

此次约谈发生在H20芯片恢复对华出口的关键节点。7月中旬美政府刚向英伟达发放出口许可，公司随即向台积电追加30万片订单以满足中国市场需求。

而在2024年12月，英伟达还因收购迈络思科技等，涉嫌违反垄断法，被中国市场监督管理局立案调查。

H20是英伟达基于上一代Hopper架构、专为中国市场定制的“特供版”AI芯片。在美国对华芯片出口管制合规要求下，英伟达于2024年一季度面向中国市场推出H20 AI芯片，也被称为“降配版”芯片。

中国大陆是英伟达第四大销售额市场，仅次于美国、新加坡和中国台湾。在截至2025年1月的财年中，英伟达实现营收1304.97亿美元。其中，中国大陆营收171.08亿美元（折合人民币约为1232.77亿元），为史上最高，同比增长66%。

但2021-2024年间，中国大陆市场份额在英伟达整体收入结构中的占比从26.42%跌至13.11%。

车企提速摆脱依赖

作为营收占比近90%的数据中心业务组成部分，H20等芯片直接关涉英伟达的核心利益。而在英伟达属意培养的汽车芯片“第二曲线”上，多家中国头部车企正提速摆脱对英伟达汽车芯片的依赖，转向自研或本土替代方案。

英伟达CEO黄仁勋7月中访华时曾“点赞”中国车企。但目前，汽车业务仅占英伟达1304.97亿美元年营收不到2%，资源投入严重不足。

而车企逃离的核心矛盾在于英伟达"跳票"不断。

英伟达目前最新车载芯片Thor，因多次延期交付引发车企转向。3月，Thor芯片交付延期，导致理想汽车（02015）的增程L系列改款车型集体推迟至5月，至少造成订单损失2万辆、约60亿元销售收入，且这也并非其第一次遭遇英伟达Thor延期。

小鹏汽车（09868）2024年年中还在以Thor交付为主，当时其自研的“图灵芯片”只是备选。2025年年初，小鹏汽车察觉Thor延期，转向集中资源适配自研的“图灵芯片”。目前，“图灵芯片”已在小鹏G7上装机。

而Thor芯片不仅交付困难，有车企工程师透露称，其实测算力仅500 TOPS左右，远低于最初所称的2000 TOPS。

除了中国车企主动或被动改变供应链选择外，奔驰（DAI/DDAIF）也将中国区辅助驾驶系统从英伟达切换至智驾初创公司Momenta。

7月31日美股收盘，英伟达股票下跌0.78%，收报177.87美元，市值4.34万亿美元。