历经5日的深度洗盘，3600点平台得以稳固筑牢，指数旋即开启新一轮的上攻行情！

早盘之际，反内卷相关行业与银行板块联袂走强，推动沪指向上冲高。然而，市场呈现出明显的二八分化格局，个股涨势寥寥、跌势居多，投资者的赚钱效应颇为欠佳。

早盘市场成交量相比昨日略有萎缩。由于月末重大事件密集，当前部分资金心存担忧，选择离场观望，这实属正常现象。

当前，市场日均成交量稳定保持在1.7万亿之上，依旧处于极为充裕的状态。与此同时，央行持续不断地向市场注入流动性。毕竟，在金融市场中，成交量往往是行情的关键支撑，如此来看，市场大可不必担忧！

近期主力资金心怀长远格局，稳健从容，以温和的震荡节奏替代常规调整。这般操作既完好地维系了市场的做多热情，又巧妙地达成了洗盘目的，时机拿捏与方式运用堪称精妙！

近几日，市场走势看似岌岌可危，却始终难以真正下跌。盘中每次出现回调，均迅速有资金入场承接，展现出极强的韧性。这无疑是市场正在汇聚做多力量的有力体现。

中美经贸磋商成果：双方同意将已暂停的美方24项下对等关税举措以及中方相应反制措施继续延期90天，结果与预期相符。

接下来，国内的重要会议以及明晨的美联储议息会议将陆续尘埃落定。待这些不确定性因素尽数消散，处于观望状态的资金会再度涌入市场，向着3674点继续迈进！

最近，奇哥留意到后台收到了大量留言。不少朋友都在吐槽，虽然指数涨了，可自己却没赚到钱。

当前，指数呈现慢牛态势已是确凿无疑的事实，然而，多数人未能从中获利同样也是极为残酷的现实。

当前市场的赚钱效应呈现出鲜明的结构性差异。倘若未能选准方向、把握好节奏，那么在股市中所获得的收益感便会大打折扣。

财蕴智谋，非系奔波之躯；利藏局势，岂凭勤作之耕！

财富是对认知的回馈，而非对勤奋的犒赏。

市场风向已然转变，务必懂得顺势而为，做出改变。

在量化交易占据主导地位的当下，情绪接力的操作难度显著增大。正因如此，众多游资纷纷转向抱团参与趋势行情。未来，提前潜伏并等待板块轮动，或许将成为市场的主流策略。

奇哥提议，大家务必要舍弃追涨杀跌的习性，掌握潜伏之法，懂得耐心等候。唯有坚守正道，方能收获意外之喜。

01.

在业绩与政策的双重推动下，创新药板块近段时间持续表现强势。

昨夜，原料药出海遭遇潜在不利因素。据悉，在未来两周内，美国方面将公布制药行业相关政策，非美国本土制造的药品极有可能被课以高额关税。

受美股减肥药板块大幅下挫影响，今日创新药板块仅微微低开，旋即重拾涨势，买盘承接力度之强令人惊叹！

今年堪称创新药海外订单的爆发元年，叠加政策层面的有力支持，诸多机构一致看好创新药行业，认为其有望迎来戴维斯双击的良好局面。

由于创新药板块走势更倾向于趋势风格，今日其板块指数已显现出序列高9信号，短期内存在调整的需要。奇哥认为当下不宜继续追涨，后续最好在板块出现分歧时，去寻找挖掘那些处于低位的品种。

02.

据相关消息透露，英伟达已正式向台积电下达30万颗H20芯片的订单，并重启定制AI芯片的生产线，旨在增加对中国市场的芯片供应量。

随着算力芯片供应的增加，字节跳动、腾讯、阿里巴巴等国内互联网巨头的AIDC建设进程将进一步加快。

当下，在国内一众互联网大厂中，字节跳动在AI基础设施方面的投资增量位居首位。按照规划，公司于2025年的资本开支将高达1600亿元。其中，大约900亿元会被用于AI算力的采购，而剩余的700亿元，则将被配置于IDC基建以及网络设备等领域。

受英伟达股价强势拉动，近期出海算力板块热度持续攀升，光模块、PCB、铜缆连接以及纤维电子布等细分领域表现尤为突出。

当前，液冷服务器、柴油发电机、备用电源等产业链仍处于相对较低的位置，可继续予以关注。

03.

本周五，大模型一体机性能标准框架研讨会即将召开。据相关机构表示，当前中国大模型一体机的需求正迅猛爆发，千亿级市场有望由此开启。

近期，阶跃星辰、智谱、Open - AI等相继对大模型进行更新。在相关消息的刺激下，短期内资金存在高低切换的预期，有望从AI硬件领域转向AI应用领域。早盘阶段，影院、短剧游戏、多模态AI等方向表现活跃。幸福蓝海率先打出短期高度，随后，处于低位的金逸影视、慈文传媒涨停助力，当虹科技涨幅超15%，中文在线、因赛集团也积极跟涨。

机构预测，云业务与广告将成为AI实现商业化变现最为清晰的两大领域。

随着AI浪潮汹涌而至，前期重点聚焦于硬件层面的搭建，后续势必会将重心转移至软件领域以实现商业变现。奇哥对AI应用在未来所蕴含的潜力空间满怀坚定的看好。

智谱旗舰级模型GLM - 4.5震撼亮相且开源，其性能可与全球顶尖旗舰模型相媲美。当前，资金层面尚未对此形成炒作热潮，短期内可考虑进行潜伏布局。午后聚焦AI应用领域，关注其中的低吸良机。

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